Марк Кьюбан объяснил, почему держит большую часть капитала в наличных

Марк Кьюбан: «Большую часть портфеля я держу в наличных» — причины

Те, кто регулярно следит за популярными блогами, видео и подкастами по личным финансам, часто слышат один и тот же совет: часть доходов следует инвестировать. Это, безусловно, является правильной финансовой стратегией. Однако некоторые эксперты — в том числе предприниматель и инвестор Марк Кьюбан — считают, что значительную долю инвестиционного портфеля целесообразно хранить в наличных средствах.

Ниже приведены основные причины, по которым Марк Кьюбан придерживается такой стратегии.

Возможность мгновенно использовать финансовые возможности

Один из самых успешных инвесторов в мире, руководитель Berkshire Hathaway Уоррен Баффет, на протяжении многих лет продвигает принцип «терпения и долгосрочного удержания активов». При этом он не только активно инвестирует, но и держит значительные объемы наличных средств.

По итогам 2024 года объем денежных резервов Berkshire Hathaway достиг 325 млрд долларов — почти вдвое больше по сравнению с концом 2023 года.

Преимущество наличного капитала заключается в возможности немедленно воспользоваться ситуацией, когда стоимость какого-либо актива — акций, недвижимости или редких предметов — существенно снижается. В то время как другие компании из-за нехватки ликвидности вынуждены ждать, Баффет действует оперативно, максимизируя потенциальную прибыль.

Защита от резкой волатильности рынка

Одно из самых распространенных инвестиционных правил звучит так: «покупай дешево — продавай дорого». Однако высокая рыночная волатильность далеко не всегда играет на руку инвесторам.

Предприниматель и телевизионный деятель Марк Кьюбан держит большую часть своего портфеля в наличных, поскольку:

политическая неопределенность,
глобальные события,
новые технологические изменения

могут спровоцировать значительные потери на рынке. Его ключевой принцип прост:

«Я не хочу терять деньги и не люблю высокий риск».

Пример

27 января 2025 года акции Nvidia подешевели на 17% — это стало крупнейшим однодневным снижением рыночной капитализации одной компании в истории США, примерно на 600 млрд долларов. Хотя впоследствии котировки восстановились, Марк Кьюбан в тот период не счел инвестиции оправданными из-за высокой неопределенности на рынке. Другие глобальные факторы, включая тарифные заявления Дональда Трампа, также подтолкнули его к выжидательной позиции. Наличие значительных денежных резервов позволяет ему избежать негативного влияния подобных колебаний на личное состояние.

Финансовая «подушка» на непредвиденные случаи

Причины хранения наличных средств не ограничиваются исключительно инвестициями. Эксперты подчеркивают важность формирования резервного фонда для обеспечения личной финансовой безопасности. Финансовый эксперт и ведущая программы The Ramsey Show Рэйчел Круз рекомендует держать в наличной форме сумму, способную покрыть расходы как минимум за 3–6 месяцев.

Такой резерв может оказаться критически важным в случае: