Инвестор из Кремниевой долины Ульви Рашид провел в Баку семинар для стартапов

В Баку при организации Valyuta.az состоялся семинар, посвященный стартап-экосистеме и венчурным инвестициям.

Во встрече принял участие основатель и инвестиционный директор американского венчурного фонда Traction Fund Ульви Рашид.

Ульви Рашид — один из самых известных и авторитетных венчурных инвесторов родом из нашего региона, работающих в Кремниевой долине. За последние десять лет он инвестировал 211 млн долларов в такие компании, как SpaceX, Figure Technologies, Diamond Foundry, Coursera, Udemy, Kraken и Lemonade Insurance, обеспечив инвесторам среднюю доходность около 800% по семи инвестиционным сделкам. Его инвестиция в SpaceX, сделанная в 2019 году, выросла в стоимости в 40 раз.

С этого года Traction Fund также инвестирует в компании Positron AI, Crusoe Energy, Anduril и Saronic, работающие в сферах инфраструктуры искусственного интеллекта, энергетики и обороны. Кроме того, фонд входит в инвестиционный комитет азербайджанского Sabah Fund, который за последние 18 месяцев профинансировал пять азербайджанских и 14 региональных компаний.

Мероприятие прошло в Sabah.HUB.

Как сообщает Valyuta.az, в ходе семинара обсуждались глобальные, региональные и локальные инвестиционные тренды, правильное распределение долей в компании, взаимоотношения между инвесторами и основателями стартапов, а также возможности выхода местных проектов на зарубежные рынки.

По словам Ульви Рашида, основатель стартапа прежде всего должен ответить себе на вопрос: «Создаю ли я этот проект для локального, регионального или глобального рынка?»

«Инвесторы вкладывают средства, ориентируясь исключительно на будущий "экзит" — продажу компании или IPO. Для выхода на глобальное IPO компании необходима выручка не менее 500 млн долларов либо чистая прибыль около 200 млн долларов. Региональный путь требует присутствия практически во всех странах региона, и достичь такого масштаба, работая только на одном рынке, удается крайне редко. Одним из немногих исключений является казахстанская Kaspi. Третий вариант — построить локальную компанию, которая дополнит экосистему крупных игроков, а затем продать ее одному из них», — отметил он.

По мнению инвестора, идея — это лишь отправная точка.

«Самый большой риск — не плохая идея, а плохая реализация. Отличная идея с неудачным исполнением в десять раз хуже, чем посредственная идея с блестящей реализацией. Идеи постоянно меняются, а мечты становятся реальностью благодаря качественному исполнению. Чем масштабнее видение основателя, тем сильнее команду он способен привлечь, а инвесторы прежде всего делают ставку именно на сильные команды», — подчеркнул Рашид.

Он также отметил, что одной из самых распространенных ошибок молодых основателей является передача слишком большой доли компании инвесторам уже на стадии pre-seed.

«Акции — это ваш главный ограниченный ресурс для привлечения лучших специалистов. Если у компании большое видение, то около одного процента акций зачастую достаточно, чтобы мотивировать сильного профессионала работать на долгосрочный результат», — сказал он.

В ходе семинара также было отмечено, что оценка компаний существенно различается в зависимости от рынка. По словам эксперта, стартапы региона обычно оцениваются в два-три раза ниже аналогичных компаний стран Персидского залива (GCC), тогда как в США оценки, напротив, в два-пять раз выше.

Кроме того, участникам напомнили, что инвестиции предназначены не для финансирования роскошного образа жизни основателя, а для увеличения стоимости компании. Прозрачность бизнеса и безупречная репутация являются ключевыми условиями долгосрочного сотрудничества с инвесторами.

В рамках семинара Ульви Рашид также провел с 15 основателями стартапов сессию в формате Shark Tank. Два проекта он признал наиболее привлекательными для инвестиций, объяснив это сочетанием подтвержденного соответствия продукта рынку (product-market fit), наличием пилотных проектов с крупными компаниями и полной вовлеченностью команд в развитие своих проектов.

После завершения сессии он познакомил четырех основателей с потенциальными партнерами и инвесторами в сферах искусственного интеллекта, здравоохранения и путешествий.