Почему миллиардеры не держат деньги на депозитах и во что они инвестируют

Миллиардеры используют деньги иначе, чем обычные люди. В то время как большинство семей строит финансовые планы вокруг банковских вкладов, миллиардеры нередко считают такие счета неэффективными.

Одна из главных причин — налогообложение доходов по депозитам. Миллиардеры, как правило, стремятся минимизировать налоговую нагрузку. Кроме того, с учётом инфляции и налогов депозитные счета часто дают отрицательную реальную доходность.

Поскольку для сверхбогатых людей проблема ликвидности обычно не стоит остро и им не требуется традиционный резервный фонд на чрезвычайные ситуации, банковские депозиты для них не являются привлекательным инструментом.

Куда же миллиардеры инвестируют свои деньги? Среди наиболее популярных направлений инвестиций можно выделить следующие.

Собственный бизнес

Одним из наиболее предпочтительных вложений для миллиардеров являются акции собственных компаний. На самом деле самый распространённый путь к статусу миллиардера — создание крупного и успешного бизнеса.

Хотя некоторые инвесторы могут стать миллионерами благодаря вложениям в акции и другие финансовые рынки, состояние, измеряемое миллиардами, чаще всего формируется за счёт создания или владения крупной компанией.

Если посмотреть на список миллиардеров Forbes, можно увидеть, что почти все представители первой десятки заработали своё состояние благодаря созданию компаний или ключевой роли в их развитии. Среди них — Илон Маск (Tesla, SpaceX), Марк Цукерберг (Meta Platforms), Джефф Безос (Amazon), Ларри Эллисон (Oracle), Бернар Арно (LVMH), Уоррен Баффет (Berkshire Hathaway), Ларри Пейдж (Google), Сергей Брин (Google), Амансио Ортега (Zara) и Стив Балмер (Microsoft).

Недвижимость

Недвижимость является одним из самых популярных инвестиционных направлений среди миллиардеров. Одна из причин — это реальный и материальный актив.

Даже в периоды экономической неопределённости недвижимость сохраняет свою ценность, поскольку людям всегда нужны места для жизни и работы.

Миллиардеры, как правило, инвестируют в наиболее престижные земельные участки и объекты недвижимости, которые сохраняют высокий спрос даже в сложные экономические периоды.

Кроме того, недвижимость считается хорошим источником дохода. Доходы от аренды относительно стабильны, а использование кредитного плеча позволяет инвесторам увеличивать прибыль. Помимо этого, сектор недвижимости предоставляет различные налоговые преимущества, что также делает его привлекательным для сверхбогатых инвесторов.

Частный капитал

Частный капитал (private equity) означает инвестиции в акции компаний, которые не торгуются на публичных фондовых рынках, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа.

Хотя индивидуальные инвесторы постепенно получают всё больший доступ к этому рынку, исторически он в основном был сферой инвестиций ультрабогатых людей.

По данным организации TIGER21, объединяющей инвесторов с ультравысоким уровнем капитала, в 2024 году наибольшая доля портфелей её участников приходилась именно на частный капитал. В среднем такие активы занимали 28% портфеля, занимая первое место. Недвижимость оказалась на втором месте с долей 26%.

Акции

Хотя большинство миллиардеров не заработали своё состояние непосредственно на фондовом рынке, они активно используют его для увеличения своего капитала.

По данным Федеральной резервной системы США, к 2022 году самые богатые 10% населения страны владели примерно 93% общей стоимости фондового рынка США.

Часть этого состояния связана и с компаниями, принадлежащими самим миллиардерам. Например, по данным Reuters, акции Berkshire Hathaway, обращающиеся на открытом рынке, составляют около 99,5% общего состояния Уоррена Баффета.

Хотя инвестиции других руководителей компаний могут быть более диверсифицированными, значительная часть их капитала всё равно остаётся в акциях собственных компаний.

Тензиля Агабалаева